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篮球比分直播雷速 www.cvnta.com.cn 鋼鐵流通業供應鏈金融前景廣闊

友發鋼管集團——連續14年位列中國企業500強    丨    2019.12.27    丨    570

鋼鐵業是我國國民經濟的支柱性產業,是關系國計民生的基礎性行業,在我國工業化、城鎮化進程中發揮了不可替代的作用。但鋼鐵業屬于資本密集型行業,無論固定資產投資,還是企業的生產運營、物資流通,資金使用規模大,而且基本采取負債經營模式,行業融資需求強烈,負債金額巨大。

一、鋼鐵流通業融資難、融資貴的問題仍然存在

2016年以來,隨著供給側結構性改革的推進,鋼鐵行業盈利明顯恢復,鋼鐵生產企業償債能力顯著提升,行業去杠桿成效突出,資產負債率大幅下移。蘭格鋼鐵研究中心監測數據顯示,截至2019年10月,鋼鐵行業資產負債率62.01%,較2016年初下降5.71個百分點。但即便如此,當前鋼鐵行業仍然面臨著融資難、融資貴的問題,特別是對于流通環節主力的鋼鐵貿易企業來說, 2012年以來的信用?;源嬗跋?,而其作為中小企業融資難的問題始終難以解決。

蘭格鋼鐵云商平臺調研的鋼鐵流通業PMI數據顯示,2019年1-11月,在國家大力改善中小企業融資環境的政策實施下,鋼鐵流通業融資環境指數均值雖較2018年均值提升3.0個百分點,達到44.1,但多年來該指數持續處于收縮區間的狀況沒有任何改觀,鋼鐵貿易企業融資難和融資貴的問題仍較為嚴重。

二、供應鏈金融有效緩解中小鋼鐵貿易企業融資難問題

在傳統金融模式下,銀行等金融機構直接向鋼鐵貿易企業發放貸款。鋼鐵貿易企業拿到貸款后,從鋼鐵生產企業獲得相關鋼材產品,再以賒銷及利息部份加價的模式將產品銷售給下游客戶,給鋼鐵貿易企業帶來了沉重的資金壓力。

同時,傳統金融模式下,銀行等金融機構對一些大型鋼鐵貿易企業、盈利能力強的企業優先發放貸款,對于中小鋼鐵貿易企業資質要求較高,需要企業獨自承擔較大風險,而且融資持續周期較長,不利于融資效率提升。

近年來,隨著供應鏈金融模式的發展,中小鋼鐵貿易企業的融資難、資金流轉率低的問題得到一定的緩解。供應鏈金融作為一種化解銀行與中小企業之間信息不對稱問題的新型融資模式,以傳統金融為起點,與互聯網金融快速融合,有效提高中小企業獲得資金支持的概率,在我國得以迅速發展。

縱觀供應鏈金融在我國的發展歷程,主要經歷了三個階段:*個階段是以銀行為主體,在貿易融資基礎上演變而來的供應鏈金融業務,主要是基于真實貿易背景與核心企業信用水平開發而形成的一種自償性融資方案。深圳發展銀行從1999年開始試點,是我國*早引進供應鏈金融概念的銀行。第二個階段,資金提供者由商業銀行轉向供應鏈上的節點企業或相關非銀行機構,各節點相互連接構成關系更為緊密的網絡關系。第三個階段,伴隨互聯網技術的發展,供應鏈金融與互聯網技術不斷融合,供應鏈金融發展到互聯網供應鏈金融階段。

供應鏈金融模式下,金融機構能夠立足于整條鋼鐵流通供應鏈體系,有效提升資金使用效率,促使中小鋼鐵貿易企業的融資速度和融資效率得到顯著的提升,降低了中小企業融資難度與融資成本,推動整個供應鏈企業良性發展。

三、鋼鐵流通業供應鏈金融模式不斷創新

鋼鐵流通業供應鏈金融通過鋼材買賣的真實交易過程進行授信放款,極大的緩解了相關企業的資金困境。傳統鋼鐵流通業供應鏈金融常用的有三種模式,即應收賬款融資、保兌倉融資(未來貨權融資)、融通倉融資(存貨融資)。傳統鋼鐵流通業供應鏈金融模式,是以一個優質鋼鐵企業或鋼鐵貿易企業為核心,多個鋼鐵上下游企業參與的“1+N”模式,由銀行主導,采用線下融資模式,銀行基于對供應鏈體系中的核心鋼鐵企業的信用支持為其上下游“N”家企業提供融資服務。

 隨著互聯網技術的發展,鋼鐵電商平臺的上線和市場份額的不斷擴大,鋼鐵電商平臺將供應鏈體系中的商流、物流、資金流、信息流在平臺交互協調和有效監控,通過技術手段對接供應鏈中的上下游及各參與方,便于相關企業包括核心企業、上下游企業、銀行等資金提供方、物流服務商等實時掌握供應鏈相關融資企業經營情況,從而控制融資貸款風險。

當前我國鋼鐵電商交易平臺數量在全國大宗商品電商企業中占比將近30%,鋼鐵電商平臺線上鋼材交易量占總交易量超過10%,鋼鐵電商已經成為國內發展*快的電商領域。鋼鐵電商平臺打造的供應鏈金融模式以真實交易背景作為前提,運用自償性貿易融資的方式,通過應收賬款質押登記、第三方監管等專業手段進行封閉資金流或控制物權的處理,對供應鏈上下游企業提供綜合性的金融產品和服務。為鋼鐵流通環節相關企業注入了資金流,增加了鋼鐵產業鏈中下游企業的活力,也使金融回歸到實體經濟的路線上來。

四、鋼鐵流通業供應鏈金融發展前景廣闊

受益于供給側結構性改革和國家“穩增長”政策下基建投資拉動內需的刺激,當前我國鋼鐵流通領域的規模仍延續“穩中增長”勢頭,流通量的增長必將帶動資金周轉需求的增加。

與此同時,受世界經濟復蘇明顯放緩和國內經濟下行壓力加大的影響,鋼鐵行業相關企業應收賬款規模持續上升,回收周期不斷延長,應收賬款拖欠和壞賬風險明顯加大,企業周轉資金緊張狀況進一步加劇。據蘭格鋼鐵研究中心監測數據顯示,2019年以來,我國黑色金屬冶煉及壓延加工業應收票據及應收賬款金額不斷攀升,創下歷史新高,達到5000億元規模,較2018年低點增長一倍,從一個側面的數據可以反映出我國鋼鐵流通業供應鏈金融服務客觀上存在廣闊的市場發展空間。

五、鋼鐵流通業供應鏈金融應注意風險防范

2019年7月,銀保監會向各大銀行、保險公司下發《中國銀保監會辦公廳關于推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》?!兌餳分賦?,銀行保險機構在開展供應鏈金融業務時應堅持四大基本原則:

一是堅持精準金融服務,以市場需求為導向,重點支持符合國家產業政策方向、主業集中于實體經濟、技術先進、有市場競爭力的產業鏈鏈條企業;

二是堅持交易背景真實,嚴防虛假交易、虛構融資、非法獲利現象;

三是堅持交易信息可得,確保直接獲取*手的原始交易信息和數據;

四是堅持全面管控風險,既要關注核心企業的風險變化,也要監測上下游鏈條企業的風險。

對于鋼鐵流通業供應鏈金融來說,其風險來自兩個方面的因素,即內部因素和外部因素。內部因素主要涉及供應鏈體系的信用風險、流程風險及結構風險等。外部因素主要是國內外經濟環境、經濟周期及鋼鐵產業政策等。

鋼鐵流通業供應鏈金融平臺需要充分發揮商流、物流、資金流及信息流之間的相互協同,借助智能化、大數據、云計算等現代互聯網技術實現操作的便捷化,減少供應鏈融資的風險性。而金融監督部門也應與供應鏈企業及銀行等金融機構共同創建多重動態監管機制,*大限度防范鋼鐵流通業供應鏈金融風險。(蘭格鋼鐵研究中心王國清原創文章,轉載請注明出處)

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